双十一之夜期货市场大屠杀!从涨停到跌停!多头空头均爆仓!

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楼主 2022-08-02 22:47:04
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昨夜,在全国人民双十一狂欢之时,,短短几分钟,腥风血雨,满目疮痍。据说郑州未来公寓一姐,今年2月16日10万块投入焦炭一直满仓做多,到10月31日变成3.3亿,然后今天晚上涨停板上满仓做多棉花,5分钟后一切归零

11月11日国内商品期货夜盘上演过山车行情,多个品种从涨停到暴跌,盘中菜粕,pta,棕榈,豆粕,大豆,豆油,橡胶,菜油等多个品种触及跌停。棉花由涨停到一度跌停,最终收跌3.62%;铁矿石由涨停到下跌,最终收涨2.16%;焦炭、热卷、螺纹钢均由大涨到收盘下跌;橡胶收跌4.83%;豆粕收跌3.55%;玻璃收跌3.41%;甲醇收跌4.72%;菜油收跌3.07%;菜粕收跌5.04%,跌停。

尚处于交易时间的,沪银、沪铝、沪镍、沥青等多个品种也处于大幅下跌的状态。

今日晚间国内商品期货收盘情况

近日,由于商品期货一路狂飙,,试图为市场降温。

郑商所11日发布通告称,将原有的新疆农资集团北疆农佳乐有限责任公司等三家棉花交割中转库转为棉花期货交割仓库,同时将新疆地区棉花交割仓库升贴水设为零,将内地交割仓库设置升水并取消了新疆生产加工棉花的升贴水。

三大期交所齐齐上调黑色系和有色系多个品种的交易手续费,并上调相关品种的保证金。发改委在接连召开煤炭会议后,还调研动力煤期货违法交易查处情况。

前几日证监会还下发通知,要求各期货公司不得从事配资业务或以任何形式参与配资业务,不得为配资活动提供便利。下文是职业操盘手趋势交易的奶爸(ID:naiba600)昨日的经历。

 

一、突如其来的不安

 

深秋的周末夜晚,紧张操劳的一周终于结束,我陪完家里两个小丫头,带着耳机,半梦半醒放松地躺床上听音乐。夜正好,人正好。

 

商品期货周五晚上9点还有夜盘,但我是趋势交易者,操作比较大的周期,并不关心日内波动,基本很少看。这是难得完全属于自己的时间。

 

这一周,商品期货多头大爆发,连拉四根大阳线,各品种轮流上涨甚至冲击涨停。我因为顺应趋势全面做多,浮盈很大,基本完成了两三年的预期收益,心中有一种收获的满足。


可就是这种放松和满足,从9点半开始突然变得不安起来。最近商品期货太亢奋太疯狂,物极必反,随时可能出现大跳水。虽然我并不怕大回撤,但得检查账户设置的自动保护性止损是不是全部正常运作。

 

二、猝不及防的剧变

 

打开交易软件的时候我惊呆了,文华商品指数再次大涨接近2.5%,铁矿、棉花等品种早早封上涨停,其余各个品种也都涨幅巨大。

 

这里顺便解释一下,由于期货是带有8-10倍杠杆的市场,因此文华商品指数涨2.5%,强度基本等于股票大盘指数2个涨停。而在此之前,本周文华指数已经连续上涨10%。

 

这太不正常了。虽然趋势交易从不追求逃顶,但我也清晰记得一位前辈曾经说过:当市场出现快速巨大上涨,短期获取大幅利润时,应当适当减仓,因为,你不能指望天上掉馅饼这种好事会没完没了。

 

于是我检查了账户,对两个短期连续飙涨的品种做了减仓,并告诉朋友,让他也减点。


我们都知道大跳水随时会到来,但没想到随后,会这么快以这样的方式到来:就在减仓后不久,不少品种快速下跌,瞬间翻绿。我还觉得无所谓呢,既然跳水不可避免,迟来不如早来,市场的本质属性本来就是波动。

 

谁知才过几分钟,就听到账户里有自动止损成交的提示音传来。我简直不相信自己的耳朵:账户每个品种刚刚还都浮盈巨大,为了扛住可能出现的剧烈调整,我每个保护性止损都预留得非常远,加上今晚的大涨,距离更远了,怎么可能现在触发?

 

急忙一看,惊天巨变,自选合约竟然满屏跌停!最不可思议的棉花,直接从涨停砸到跌停。(图最后两栏的红色背景框,表示涨停价,绿色背景框,表示跌停价)



三、失去效果的风控

 

,损失已成事实,我冷静下来,开始仔细清点手里余留的持仓,还有刚刚止损成交的情况。发现虽然设置了自动保护性止损,但实际损失根本无法控制。

 

产生这种问题的原因是:实在跌太快,止损单来不及报出,或者报出后来不及撮合,直接以跌停价成交了!


我棉花预设的止损位,在经过晚上棉花再次涨停后,已经距离最高价超过10%(可以想象下,8-10倍杠杆的市场,10%是多么惊人的数字,要知道,晚上棉花涨停,也不过涨了5%),这么远的距离被击穿不算,还实际卖在了跌停板价格上,比预想的损失多很多。

 

也就是说,我布置的风控,在此刻、在部分品种上(就棉花和PTA,不是全部)失效了,没能完全保护好我。这两个品种波动都特别巨大,下跌都特别快。


遭遇这种情况的人很多,而另外有很多人,遭遇了另外的麻烦:当时由于成交巨大,账户大面积无法登陆,根本无法及时开展相应处理……


四、不断传来的噩耗

 

各个和期货相关的群开始骚动,各类自媒体上也有消息不断传出。如果说这晚的商品期货是一场大地震,那么和大地震唯一的区别在于:通讯联系没有受到影响,可以用最快速度知道灾情。



有人可能认为,,空头应该都赚大发了。其实不是,不少空头在晚上开盘就已经被快速拉爆,或者刚止损投降,没有等来这波罕见的空头暴利。


不少关心我的朋友纷纷发来问候(在此深表谢意),我来不及仔细清点账户,感觉虽然损失巨大,好像还没受到致命伤害,于是先发了一条微博:


当时,心中不禁悲凉,就好像,,就好像,幸存的灾民刚刚从地震废墟中带着满身泥灰站起,哽咽着和大家说:死了,都死了,就剩下我们几个……

 

五、大灾过后的警示

 

事情已经过去,再怎么回味、再怎么想当初也无法改变。唯有痛定思痛,着眼未来。

 

1.如果不把防守放在第一位,所有胜利将没有任何意义。在高杠杆市场,哪怕我们打出再辉煌的战役,做出再漂亮的业绩,如果不时时刻刻想着防守,只要一次稍大的失败,只要一个偶然的失误,都会顷刻崩塌,前功尽弃。


这也是期货最难最悲剧最不“公平”的地方:做对和做错的重要性完全不对称,再多的对,清零只需要一次错。我们大胜百次,下一次可能的遭遇会有两种(胜、败);但只要大败一次,就可能再也没有下一次。胜中永远有败,而败中,可能再也没有胜。


就好比,爱上一个不爱你的人,你对他(她)做百件事、千件事,只要有一件小事没让对方称心,他(她)就能忘掉你所有的好。


2.在市场面前我们都只是尘埃,记住永远敬畏。商品期货这样的一次大地震,但是在文华商品指数中,留下的是什么呢?我们看图:


涨了那么久,只要最后面这样一根阴线,前面大部分指数涨幅都还在呢,我们那么多利润便荡然无存,不少人便瞬间爆仓血本无归。我们每个交易者,原来这么渺小……这也再次证明了我前面说的,做对和做错的重要性完全不对称。


 

3.最坏的情况,往往比能想到的最坏还要坏。从周三开始,其实我已经连续发帖提示风险,也自认为做了很坏的打算和很充分的应对。但是,当狂风暴雨来临时,才发现,市场的瞬间波动,远超想象。什么百年一遇、千年一遇,交易几年就可能全部撞上。去年的股灾1.0,难道不是这样?

 

而且,最大的黑天鹅往往是:关键时候所有措施都可能失效!


4.杠杆市场,纪律的重要性等同于生命。在股市,只要不借钱炒股,哪怕做错了,基本都有回旋余地。但是,一旦进入期货市场,由于高杠杆的存在,每一个错误、每一次不利都会被放大数倍。短短十几分钟,我今年以来积累的盈利,一把被擦去大半。

 

我还是幸运的,因为,在最顺风顺水的时候,始终没有忘记控制仓位,始终没有忘记设置保护性止损。再怎么说,手上仍然保存有可以接受的利润。而不少兄弟,一个没留神,就此彻底倒下。

 

记住永远敬畏吧,如果想在这个市场活得久一点。同时在这里也劝告近期一些不断咨询我,对商品期货跃跃欲试的朋友:远离期货、远离杠杆!


知名经济学家付鹏感概(付鹏的财经世界之全球宏观策略对冲 ID:GlobalMacroHedge)

一个政策错误在最不恰当的时候引发了错配

被无处可去四处兴风作浪的资金抓住

迅速从娟娟细流演变成惊涛骇浪

管理者一年两次出手

但疯狂的参与者没人放在心上


制度的错误 你可以去赚小钱

但赚制度错误的钱的时候,请注意吃相

有时候做的太过,只会引来无尽的麻烦

去年的熔断引发的连锁反应

玩残废一个IF 送进去一个阿玛尼


别忽略方星海的讲话:看得见谁在做什么样的业务


9月9号ZJH方副主席的话你当耳旁风

10月1号之后FGW的脸你啪啪的打

11月肆无忌惮的把JYS骑在胯下

时至今日交易所频繁打电话你还敢不接?真牛掰!

大搞特搞融资配资加杠杆,嗯股指崩了又回商品接着搞

再一再二再三 甚至出现了 

交易所增加哪个品种的摩擦成本

我们就去搞那些没有涨的品种嘛

于是商品开始出现了股票式的轮动


疯狂的背后大家总是找很多能够疯狂的理由

遥想当年的股市是D让股票涨的 万点不是梦的壮语

而这一切都只是人性的repeat


只是

要记住

这是在中国

最简单的一个问题要想清楚

当市场失灵的时候

谁来修复市场?

当然

更要牢记那句警世名言

“不行的话,我们可以关了嘛!”

小世界关心的是涨了还是跌了

大世界关心的是赌场都没了咋整


该说的都说了

今年最大的担忧

竟然一步步的看着它演变过来

只剩下一声叹息


或选择理性

或选择一起疯狂

这或许就是每个人人性的那个选择



2016年11月11日,注定被载入商品期货交易史的一夜,注定让很多期货人彻夜难眠的一夜。

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